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期货交易中展期是什么意思
1、期货展期就是拓展/后延的意思,比如快到交割月了,主力会从靠近交割月的合约转到远一点的合约上,比如从五月转到7月。这种行为就是展期。
2、展期即延期交割,减少浮亏。国储局在伦敦铜上就采用了展期。进行展期后就会有展期收益和展期亏损。展期盈亏由合约之间的价差来决定。基差的大小就直接反映了展期效应或者说展期收益/亏损的大小。
3、展期,顾名思义,即往后推延预定的日期或期限。展期收益,就是通过改变既定的日期或期限获得的一种收益。对于储存成本较高的物品而言,展期收益一般为正;对于储存成本较低的物品而言,展期收益既可能为正,也可能为负。
期货有时间价值吗,为什么?
期权价格是由买卖双方竞价产生的。期权价格分成两部分,即内涵价值和时间价值。期权价格=内涵价值+时间价值。内涵价值指立即履行合约时可获取的总利润。具体来说,可以分为实值期权、虚值期权和两平期权。期权距到期日时间越长,大幅度价格变动的可能性越大,期权买方执行期权获利的机会也越大。
美式期权的时间价值总是大于0,而欧式期权的时间价值可以小于0的原因是:如果买到时间价值小于0的美式期权,买到后立即卖出就可获得收益,没有人会买这种绝对会亏钱的期权,因此,美式期权的时间价值总是大于0。
在交易阶段的不同时间点,股票期货有不同的价格,完全可以用来进行高抛低吸等操作,获取差价,这可以说是很实在的时间价值。
第三种理解,期货是一种合约,其标的物可以有价值,也可以没有价值。
期货术语中英文对照
1、futures 期货 options 选择, 选择权 Generally speaking, futures contract, not the commodity, is sold and bought in the futures market.一般来说,在期货市场上买进卖出的是期货契约,而不是商品。
2、Pips 点 - 在货币市场中运用的术语,表示汇率可进行的最小增幅移动。根据市场环境,正常情况下是一个基点。每一 基点由小数点的第4 位开始计算。例, 0.0001。Political Risk 政治风险 - 一国 *** 政策的变化, 此种变化可能会对投资者的头寸产生负面效果。
3、《2009年中国证券期货统计年鉴》是一本详细记录2008年证券期货市场动态的重要参考资料,包括中英文版,内容涵盖了丰富的统计数据及宏观经济指标。
4、我司总部和下级 *** 商严禁接受任何个人汇款,客户汇款全部汇入odl和FXCM福汇指定的入金账号中英文 *** ,满足亚太区所有客户。
时间价值
时间价值是指没有风险和通货膨胀情况下的社会平均资金利润率。
提出货币时间价值的原因及意义:货币时间价值是资源稀缺性的体现 市场利息率是对平均经济增长和社会资源稀缺性的反映,也是衡量货币时间价值的标准。
时间价值是资金在不同的时间点上所具有的不同价值。 资金的时间价值是资金在周转使用中产生的,它体现了资金所有者让渡资金使用权而参与社会财富分配的一种方式。 以存款为例,如果将100元存入银行,年利率为10%,一年后,这笔钱会增值到110元。这就是资金时间价值的基本表现。
《国债期货》:什么是货币的时间价值?
货币的时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值,是指当前所持有的一定量货币比未来获得的等量货币具有更高的价值。
付息周期,是指企业发行债券后利息支付的时间。它可以是到期一次支付,或1年、半年或者3个月支付一次。在考虑货币时间价值和通货膨胀因素的情况下,付息期对债券投资者的实际收益有很大影响。到期一次付息的债券,其利息通常是按单利计算的;而年内分期付息的债券,其利息是按复利计算的。
货币是有时间价值的,所以我们需要理财——理财教科书上常常这么说。但是从上面这些问题中可以看到,对于货币的时间价值不能机械的理解。货币从长期来看是逐渐贬值的,在不出现极端的情况下(比如国际货币体系巨变或经济永远衰退下去),这个结论是正确的。
如何计算期货平值期权的值大致的价格区间?
1、要计算平值期权的大致价格区间,可以采用以下 *** :内在价值计算:由于平值期权的行权价格等于标的资产价格,其内在价值在理论上为0(但实际上可能由于取整等原因略有偏差)。
2、内涵价值是期权合约此时行权的所能获得的收益。所以只有实值期权才有内涵价值,平值期权和虚值期权的权利金都是时间价值。标的资产价格的波动率越大,期权合约有效时间越长,期权的时间价值就越大。义务方在期权中扮演的角色和权利方对应,指收取一定的权利金的同时拥有在权利方行权时必须履行的义务。
3、Delta是期权合约价格相对于标的资产价格变动的敏感度,平值期权合约的Delta值通常接近0.5,说明平值合约的价格变动与标的资产价格变动之间具有较高的相关性。总之,平值主流期权合约是市场上最活跃、更具流动性和更具时间价值的合约之一,因为它们在价格上最接近标的资产的当前价格。
4、时间价值是指期权到期前,权利金超过内涵价值的部份。即,期权权利金减内涵价值。一般来说,在其它条件一定的情况下,到期时间越长,期权的时间价值越大。随着期权到期日的临近,期权时间价值逐渐衰减。在到期日,期权不再有时间价值。期权价值全部为内涵价值。