本文目录:
- 1、其它条件不变的情况下,如果市场利率下降,利率期货价格将会上涨...
- 2、利率的波动率决定了远期价格高于还是低于期货价格
- 3、利率期货价格为什么与实际利率成反比
- 4、无风险利率和期货价格,期货价值有什么关系
- 5、期货价格与利率的涨跌是同向还是反向的关系?
其它条件不变的情况下,如果市场利率下降,利率期货价格将会上涨...
短期利率期货价格通常和市场利率呈反向变动。中长期利率期货合约的标的主要为中长期国债,影响和决定国债期货价格的主要因素是国债现货价格,而国债现货价格主要受市场利率影响,并和市场利率呈反向变动。
通常利率期货价格和市场利率呈反方向变动。一般地,如果市场利率上升,利率期货价格将会下跌;反之,如果市场利率下降,利率期货价格将会上涨。
如果一国货币汇率下降能改善该国贸易条件。促使该国外汇储备增加,假设其他条件不变,将增加国内资金供应,导致利率水平下降;相反,如果一国货币汇率上升,促使该国外汇储备减少,将减少国内资金供应.导致利率水平上升。D项正确。故本题答案为ABCD。
反过来当整个市场利率下降的时候,由于债券票面收益率固定,债券的实际收益率就会上涨,因此市场对债券的需求会上升,从而引起债券价格上涨,利率期权的价格也会跟着上涨。以上利率期货的与市场利率的关系,想了解更多金融知识,可以关注。
利率的波动率决定了远期价格高于还是低于期货价格
因此,在这种情况下,期货多头比远期多头更具吸引力,期货价格自然就大于远期价格。相反,当标的资产价格与利率呈负相关性时,远期价格就会高于期货价格。远期价格和期货价格的差异还取决于合约有效期的长短。当有效期只有几个月时,两者的差距通常都很小。
第二,波动率的变化也影响了远期期权的价格。期权价格受到资产波动率的影响。在波动率高的情况下,期权价格将越高。因为远期期权的到期时间更长,更容易受到未来市场波动的影响,因此在波动率高的情况下,远期期权价格更高。第三,远期期权的流动性相对较差,因此价格更高。
期货是每日结算,如果今天价格上升赚了500,就可以在收盘后得到那500块,并且可以再投资进去,而远期合约知是名义上的得到那笔钱,却没到手(因为要到期才交割),所以就损失了那500块钱带来的利润。
你没有搞清楚利率期货的报价方式:期货利率报价大概是这样的:(1 - 利率) * 100,利率上升,报价就下跌,利率下跌,报价上涨。而你买卖的时候是按照利率报价来买卖的。也就是你的买卖价格和利率是负相关的。具体你去看看美国短期国债期货相关的东西吧。
因为利率是上涨的。所以-但是可按低于平均利率的利率从市场上融资以补充保证金。远期合约受利率影响较小。因为利率未来上涨,所以资金不断会流入银行,所以未来标的价格会下跌,当期合约价格就会高于远期合约价格。才有这句 ”在此情况下,期货多头比远期多头更具吸引力,期货价格自然就多于远期价格。
利率上升将造成利率期货合约价格下降。期货(Futures)与现货完全不同,现货是实实在在可以交易的货(商品),期货主要不是货,而是以某种大宗产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。
利率期货价格为什么与实际利率成反比
反比 (1)利率期货价格与实际利率成反方向变动,即利率越高,债券期货价格越低;利率越低,债券期货价格越高。交割 *** (2)利率期货的交割 *** 特殊。利率期货主要采取现金交割方式,有时也有现券交割。现金交割是以银行现有利率为转换系数来确定期货合约的交割价格。
因为利率期货的标的是债券类证券,债券的利率制定先于同期市场利率,如果债券利率低于市场利率,投资者就不会购买债券,此时只有降低债券价格,才能使双方趋于相等,所以是呈现反方向运动,反之亦然,望采纳,谢谢。
也就是说实际利率下跌,利率期货价格上涨,实际利率上涨,利率期货价格下跌。(2)为什么关系是反比由于债券的票面利率一般固定,当整个市场利率上升的时候,债券的实际收益率就会下跌,因此市场对债券的需求会降低,债券价格就会下跌,从而引起利率期货价格的下跌。
在期货投资市场上,利率期货价格与实际利率并不在一个轨道之上,它们之间其实是矛盾的,并且利率期货价格与实际利率成反方向变动。具体来说,假如实际利率出现了一个不断上升的趋势,那么利率期货价格则呈现出不断下降的趋势,它们之间是反比例的关系。
利率期货是指以债券类证券为标的物的期货合约, 它可以回避银行利率波动所引起的证券价格变动的风险,而利率期货价格与实际利率成反方向变动,即利率越高,债券期货价格越低;利率越低,债券期货价格越高。说简单一点,利率期货就是把在利率的未来变动中来投机或者套利。
反向关系,利率上升,会导致存款增加,资金从市场撤出,商品价格下降。利率下降,资金从银行流入市场,导致商品价格上升。期货价格就是现货价格的反映,期货价格与现货价格变动是同向的,所以也与现货商品一样与利率成反向关系。
无风险利率和期货价格,期货价值有什么关系
股指现货指数是股指期货合约的标的物,股指期货的定价必然以股指现货的价格为基础,不可能与股指现货的价格完全脱节,我们现在探讨一下股指期货的定价。股票指数代表构成该指数的股票组合的资产现货价格。假设该组合的所有股票都不支付股利,持有成本是无风险的市场利率(r)。
无风险利率对于期权投资者来说就是持有现货的成本,无风险利率越高,持有现货的成本越高,而无风险利率越高,未来利润的折现值越低,两相综合,则无风险利率越高,看涨期权价格就越低而看跌期权价格就越高。目前无风险利率是多少?无风险利率是指在没有风险情况下的社会平均收益率。
无风险利率对于期权投资者来说,就是持有现货的成本,那么无风险利率越高,持有现货的成本越高,而无风险利率越高,未来利润的折现值越低,两相综合,则无风险利率越高,看涨期权价格就越低看跌期权价格就越高。利率升高时,资产价值下降。
即有:期货价格=现货价格+融资成本-股息收益。一般地,当融资成本和股息收益用连续复利表示时,期货定价公式为:F=Se^(r-q)(T-t)。
期货价格与利率的涨跌是同向还是反向的关系?
国债期货的价格和国债市场利率是反向变动关系,影响和决定国债期货价格的主要因素是国债现货市场利率。
反比 (1)利率期货价格与实际利率成反方向变动,即利率越高,债券期货价格越低;利率越低,债券期货价格越高。交割 *** (2)利率期货的交割 *** 特殊。利率期货主要采取现金交割方式,有时也有现券交割。现金交割是以银行现有利率为转换系数来确定期货合约的交割价格。
短期利率期货价格通常和市场利率呈反向变动。中长期利率期货合约的标的主要为中长期国债,影响和决定国债期货价格的主要因素是国债现货价格,而国债现货价格主要受市场利率影响,并和市场利率呈反向变动。