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期权波动率的分类与特征?
期权波动率是指资产在某一时间段内收益率的年化标准差。作为一个统计概念,波动率刻画了资产价格的波动程度,是对资产收益率不确定性的衡量,用于反映资产的风险水平。波动率越高,资产价格的波动越剧烈,资产收益率的不确定性就越强;波动率越低,资产价格的波动越平缓,资产收益率的确定性就越强。
隐含波动率的更大作用是将各个行权价、各个月份期权合约价格标准化,使得它们之间有可比性,因此,隐含波动率也有“期权的市盈率“的说法。隐含波动率绝对值大时的变化幅度,会小于绝对值小的时候,因此,在隐含波动率低的时候,做卖方尤其要小心隐含波动率的突然大幅上升。
实际波动率实际波动率又称作未来波动率,它是指对期权有效期内投资回报率波动程度的度量,由于投资回报率是一个随机过程,实际波动率永远是一个未知数。或者说,实际波动率是无法事先精确计算的,人们只能通过各种办法得到它的估计值。
原油期权波动率一般多少
1、该波动率一般8%。国内原油期货每日的涨跌幅限制是8%,但是随着合约交割日临近,在倒数第三个交易日,涨跌幅限制会调整为10%。因此原油期货在所有期货中,风险是较高的。原油期权的波动率是指在一定时间内,原油期权价格变动的幅度。
2、.34%。2011年至2023年的12年中,芝商所的黄金期权更高隐含波动率是60.34%,更低隐含波动率是48%,30天黄金平值期权在过去12年中90%的时间内交易。伴随期货价格的大幅上涨,平值期权隐含波动率更高达到了16%的高位,当前回落至15%。
3、隐含波动率的更大作用是将各个行权价、各个月份期权合约价格标准化,使得它们之间有可比性,因此,隐含波动率也有“期权的市盈率“的说法。隐含波动率绝对值大时的变化幅度,会小于绝对值小的时候,因此,在隐含波动率低的时候,做卖方尤其要小心隐含波动率的突然大幅上升。
4、获利空间大。大盘波动1%,期权的合约平均波动基本都在30~50倍以上。期权的方向好判断。上证50ETF紧跟上证大盘指数,只要判断大盘的涨跌趋势,无需判断个股涨跌,盈利机会大。交易方式简单灵活、单笔交易金额小。
5、对于方案二(图表5),如前文所述方案二到期收益损益平衡点在55美元/桶左右,而实际上在期权未到期前,因价格不利波动往往可能伴随波动率上涨,因而同样亏损线对应的价格水平从到期收益的角度分析与实盘盯市盈亏差别可能较大。
6、隐含波动率:隐含波动率是由期权的市场价格反推出来的波动率,它表达了市场对标的资产未来价格波动的预期。隐含波动率是根据期权的市场价格和其他已知变量(如行权价格、剩余期限、无风险利率等)使用期权定价模型(如Black-Scholes模型)进行计算的。
期货期权隐含波动率更高是多少
.34%。2011年至2023年的12年中,芝商所的黄金期权更高隐含波动率是60.34%,更低隐含波动率是48%,30天黄金平值期权在过去12年中90%的时间内交易。伴随期货价格的大幅上涨,平值期权隐含波动率更高达到了16%的高位,当前回落至15%。
百分之25上。根据查询雪球网站得知,截止到2023年11月4日,创业板ETF期权隐含波动率保持在百分之15至百分之25的区间内,总体处在历史偏低位,创业板指超半数的权重分布于电池、光伏、医疗器械、医疗服务在内的新能源及医药领域。
CMC(S, X, r, T, 30%),在波动率参数代入20%与40%之间的值30%后,理论价格仍小于市场价格,所以需要代入30%与40%之间的值。第四阶段 CM = C(S , X, r, T, 35%),在波动率参数代入35%时,理论价格与市场价格相同,得出IV=35%。
隐含波动率:隐含波动率是由期权的市场价格反推出来的波动率,它表达了市场对标的资产未来价格波动的预期。隐含波动率是根据期权的市场价格和其他已知变量(如行权价格、剩余期限、无风险利率等)使用期权定价模型(如Black-Scholes模型)进行计算的。