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《国债期货》:基差交易与套利交易的关系是怎样的?
1、与期货价格之间的联系则用基差来表示。国债期货的基差指的是用经过 转换因子 调整之后期货价格与其现货价格之间的差额。国债的期货现货套利策略,本质上则是对于基差的预期变化进行交易。
2、基差交易同时在国债现货和期货上进行操作,且两者的头寸是相反的,因此基差交易实际上是套利交易的一种。
3、基差交易是指在同一品种不同交割期之间进行的交易,即买入远期合约同时卖出近期合约,或者反过来。国债期现套利交易则是指通过对冲现货市场上某个国债现货头寸与期货市场上相应合约头寸的差价进行操作,以获取收益。
4、【答案】:B,C,D 基差交易与国债期现套利交易的区别在于期现数量比例、损益曲线、现货的品种等均不同。故此题选BCD。
如何利用国债期货做基差交易
1、所谓国债基差交易,就是将基差作为对象的交易方式。
2、您好,国债期货做基差交易 *** 如下:做多基差,则买入现券,卖出期货,待基差如期上涨后分别平仓;做空基差,则卖出现券,买入期货,待基差如期下跌后分别平仓。
3、基差交易是利用基差的预期变化,在国债现货和期货市场同时或者几乎同时进行交易的交易方式。
下列关于国债基差交易的说法中,正确的是()。
1、【答案】:A、C 国债期现套利是指投资者基于国债期货和现货价格的偏离,同时买入(或卖出)现货国债并卖出(或买入)国债期货,以期获得套利收益的交易策略。因该交易方式和基差交易较为一致,通常也称为国债基差交易。
2、【答案】:B,C,D 基差交易不一定保证盈利。故此题选BCD。
3、【答案】:B、C、D A项,基差交易在实际操作中有多种交易方式,比如可以使用非CTD券进行交易,但同时也会有更多风险。
4、【答案】:C 卖出基差策略,即卖出可交割国债现货、买入相当于转换因子数量的期货合约,然后择机平仓获利。买入基差策略,即买入可交割国债现货,卖出相当于转换因子数量的期货合约,然后择机平仓获利。
5、【答案】:B,C,D 投资者应买入该可交割国债的现券,卖出国债期货,A错误。故此题选BCD。
6、B、C选项错误。记账式国债以记账形式记录债权,通过证券交易所的交易系统发行和交易,可以记名、挂失。投资者进行记账式证券买卖,必须在证券交易所设立账户,也即记账式国债可以上市流通 *** ,D选项错误。